Kelly F, Optimal F 및 Secure F는 모두 많은 거래자가 사용하는 자금 관리 전략입니다. 전략이 다르게 보일 수 있지만 Optimal F와 Secure F는 실제로 Kelly F의 진화입니다. 전략 자체를 더 잘 이해하려면 전략이 오늘날의 위치에 어떻게 도달했는지 아는 것이 도움이 됩니다.
거래 시 가능한 최대 수익을 창출하기 위해 최적의 분수를 찾는 몇 가지 인기 있는 고정 분수 자금 관리 변형이 있습니다. 이러한 변형에는 Kelly 공식, Optimal F 및 Secure F가 있습니다.
Kelly F는 Bell Labs 연구원이 제안한 개념이었습니다. 이 연구원인 John Kelly는 거래 계좌의 증가율과 전화선과 같은 통신 채널을 통한 정보 전송 속도 사이에 유사점이 있음을 발견했습니다. 이것이 켈리 공식으로 이어졌습니다. 이 공식은 자기자본 성장을 극대화할 고정 부분을 결정하는 데 사용됩니다. 그러나 Kelly 공식은 패배와 승리가 동일하게 유지된다고 가정합니다. 즉, 동일한 금액을 베팅하고 동일한 위험을 감수하고 동일한 수익을 얻으려는 경우 사용하기에 좋은 공식이 될 수 있습니다. Larry Williams는 월드컵 트레이딩 도전에서 승리할 때 이 공식을 변형하여 사용했습니다. 그러나 Optimal F가 해결하려고 했던 Kelly 공식에는 문제가 있습니다 해외 선물 대여.
Optimal F는 Ralph Vince가 유명하게 만든 전략입니다. Kelly F와 마찬가지로 최적 F는 자기자본 성장을 극대화하기 위해 위험을 감수해야 하는 이상적인 자기자본 비율이 있다고 가정합니다. 따라서 최적 F는 사용할 수 있는 최적의 분수일 뿐입니다. 최적 F 부분은 일련의 거래를 기반으로 하며 실제로 역사적 기간 동안 가장 큰 손실을 살펴봅니다. 이 숫자는 모든 것이 제대로 진행되고 있는 경우 사용할 수 있는 아주 좋은 부분을 제공할 수 있지만 손실을 해결하지는 않습니다. Secure F는 하락 문제를 해결하기 위해 만들어졌습니다.
Secure F는 Optimal F와 유사한 계산이지만 최대 손실이 아닌 최대 손실을 기반으로 합니다. Secure F의 창시자는 최적의 F 값이 일반적으로 거래자에게 적합하지 않은 위치로 이어진다는 사실을 발견했습니다. 최적 F는 가장 큰 손실을 기반으로 했지만 하락이 발생한 경우 최적 F 값은 종종 너무 공격적이었습니다. Secure F값을 좀 더 보수적으로 만들었습니다. Secure F 값은 Optimal F 값보다 클 수 없다는 점을 명심하세요. 그리고 이것은 가장 큰 손실이 일련의 거래인 손실을 설명하지 않기 때문에 의미가 있습니다. 일련의 거래 또는 하락폭은 가장 큰 손실보다 훨씬 높을 수 있습니다. 귀하의 분수 또는 자금 관리를 가장 큰 손실을 기준으로 삼는 경우 귀하의 거래 및 계좌에 다소 공격적일 수 있습니다.
이러한 변형을 사용하고 최적의 비율을 찾는 것의 장점은 이상적인 상황에서는 더 나은 것이 없다는 것입니다. 다른 형태의 자금 관리를 사용하면 너무 작은 포지션으로 거래하면 돈을 너무 느리게 벌게 되며 보다 공격적인 분수를 사용하는 것만큼 효율적이지 않을 수 있습니다. 반면에 너무 큰 포지션을 거래하면 예상치 못한 손실이나 손실이 발생했을 때 계좌가 폭파될 가능성이 있습니다. 이론적으로 Secure F 또는 그 변형 중 하나는 자금 관리를 극대화하고 과거 정보를 기반으로 거래 계좌에서 얻을 수 있는 잠재적 수익을 극대화하므로 최고의 솔루션이 될 것입니다. 그러나 이러한 자금 관리 방법은 종종 많은 거래자에게 너무 큰 포지션을 초래할 수 있습니다. 이러한 자금 관리 방법은 구현하기 전에 주의 깊게 연구해야 하지만 일반적으로 초보 거래자에게는 적합하지 않습니다.
